文／周夫荣

“重仓中国，赶快上车。”这是“中国巴菲特”张磊一贯的投资理念。

12月22日晚，高瓴资本的这位创始人落下在光伏领域的又一枚棋子。保利协鑫能源（03800.HK）发布公告称已完成20.37亿股股份配售，筹得49.94亿港元。高瓴资本是这轮股份配售的领投机构。

这是最近这一年内，这个在生物医药、消费、TMT互联网和企业服务四大领域重点布局的投资机构第三次投资光伏企业。

在快速变化的市场中寻求洞见，不仅要掌握金融理论和商业规律，还要全面回顾历史的曲折演进，通晓时事的来龙去脉，更要洞悉人们的内心诉求。秉持这个投资逻辑，张磊似乎开始重仓中国新能源。

不能把鸡蛋放在同一个篮子里。入资协鑫之前，高瓴便投资了其直接竞争对手通威股份。2020年12月9日，通威股份60亿元定增宣告落地。其中，高瓴资本认购了5亿元。

投资通威不到半个月，光伏下游企业隆基股份成为高瓴的标的。2020年12月20日，高瓴资本受让隆基股份股东6%的股份，就此成为隆基股份第二大股东。

选择硅料企业通威和协鑫，可以分散在同一领域的风险。那么，投资隆基的原因又是什么？

今年3月以来，光伏硅料价格从年初的80元/kg，一路飙升到了200多元/kg，打破近十年来价格最高点。而盛景背后，不同的产品路线却刀光剑影，危机暗藏。

光伏行业从来不缺故事。

风电、太阳能发电总装机容量将达到12万亿千瓦。

即便按照12万亿千瓦这个偏保守的目标计算，未来10年还有2倍以上的增长空间。为实现双碳目标，光伏的渗透率要从现有的3%发展到60%，数据背后是20倍的市场空间。

今年，我国又提出构建以新能源为主体的新型电力系统，在这个过程中，新能源企业百家争鸣是必然结果。而投资机构对该领域的重视，无疑也将逐渐加强。