海上风电基础|广东发布海上风电省补政策行业装机需求预计延续高景气

近日，广东省人民政府办公厅印发促进海上风电有序开发和相关产业可持续发展实施方案：到2021年底，全省海上风电累计建成投产装机容量达到400万千瓦；到2025年底，力争达到1800万千瓦海上风电基础，在全国率先实现平价并网。到2025年二手吊车，全省海上风电整机制造年产能达到900台(套)，基本建成集装备研发制造、工程设计、施工安装、运营维护于一体的具有国际竞争力的风电全产业链体系。

首创证券指出，海上风电高景气基本面不变，各省地补有望年内落地。根据公开数据，十四五期间我国海上风电新增装机目标如下：广东17GW、江苏8GW、福建5GW、浙江4.5GW，山东计划十四五期间开工10GW。考虑到目前全国海上风电累计装机容量10.42GW(截止2021年4月底)海上风电基础，海上风电高成长属性凸显。此前浙江省已发文明确尽快出台海上风电地补政策，结合发改价格〔2021〕833号文的相关要求，预计各省地补有望年内全面落地。

规划装机超预期，海上风电景气度预计继续延续吊车出租，德邦证券认为，海上风电具有风速资源好、靠近东南沿海用电负荷中心、不占用土地资源、可大规模开发等优点，是东南沿海实现能源自主和普惠开发的最优选择。随着海风规模化开发、大兆瓦机型的应用和漂浮式基础、柔性直流输电等技术进步，未来还有较大的降本空间。“十四五”是海风正式步入平价的关键时期，随着国补退坡地补接力，行业装机需求有望延续高景气度。

行业相关概念股方面，首创证券指出，风电整机方面，推荐在海上风电机组方面有充足技术储备和在手订单的行业龙头明阳智能、金风科技，建议关注运达股份。风电机组零部件方面，推荐海风业务占比较高且随着产能释放出货量增长空间大的龙头日月股份、东方电缆，建议关注泰胜风能、金雷股份、新强联。